游戏地下币圈：没人知道谁是韭菜，大家都觉得自己跑得比镰刀还快

虎嗅注：一方面，监管层一再警告，另一方面，ICO不断蔓延。 区块链信徒和投机者利用技术和资本在全球范围内与监管机构竞争。 文章转自界面，作者：王福娇、彭欣、郑洁瑶。

王明焦急万分。

在整个采访过程中，他紧紧地握着手机，每隔几分钟就低头看一眼。 他的手机上安装了十几个数字货币交易软件。

“今晚有一种新币要上交易所，一开市我就卖掉。” 他说。 在他的微信群里，有300多人同样紧张。

2017年9月4日，央行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，首次将ICO（Initial Coin Offering，代币发行融资）定性为非法融资，并开启了一轮大规模清理。 今年1月26日，中国互联网金融协会发布《关于防范境外ICO和“虚拟货币”交易风险的提示》，再次警示代币发行融资风险。

一方面，监管部门一再警告，另一方面，ICO不断蔓延。 区块链信徒和投机者利用技术和资本在全球范围内与监管竞争。 一批批“韭菜”陆续入市，追逐着一夜暴富的梦想。

在币圈，没人知道谁是韭菜。 但是每个人都相信他们会比镰刀跑得更快。

“赢了会所里的小模特，输了搬砖干活”

王明在北京一家游戏公司工作，月薪2万元左右，是他父母月收入总和的3倍，但在北京买一套巴掌大的房子还不够。 在目睹公司一位同事用比特币实现财务自由后，他将所有积蓄都投入了币市。

“你可以想象，有一个半年赚1000万的朋友是什么感觉。” 他说。

在传统的理财观念中，如果年化收益超过10%，就要担心跑路。 然而，比特币在2017年飙升了14倍，以太坊（ETH，一种基于以太坊系统的数字货币）上涨了120倍。

这意味着，如果你去年年初投入一个月的工资买币，很有可能到年底就能赚回买房的首付。

以太坊在 2017 年增长了 120 倍

一夜暴富的诱惑太大了。 “94禁令”不仅没有阻止王明的脚步，反而被视为抄底的好机会。 去年10月，他上了车。

尽管中国已经禁止虚拟货币交易，但中国三大交易所——OKCoin、火币和币安——都已将交易业务转移到政策友好的海外地区。 从合法合规的角度来看，只要在虚拟货币合法的国家获得牌照，这些交易所就可以继续正常运营； 而普通散户或机构，只要能绕过墙，就可以登录交易所买卖虚拟货币。

为了规避风险，这些交易所本身不提供法币与虚拟货币之间的兑换，而是支持场外交易，即平台作为中介，用户以个人身份向他人买卖代币。 此外，还有大量的炒币QQ群、微信群甚至百度贴吧。 交易双方议价，一只手转钱，另一只手卖币，比去菜市场买菜容易多了。

简而言之，只要你想买币，就有办法买到，一旦你有了比特币或以太坊，你几乎可以在交易所兑换任何种类的代币：EOS、HSR、TRX……这些山寨币和比特币 BTC 或 ETH 的兑换率大多在数百甚至数千比一，但散户期望其中之一突然“起飞”，赶超甚至超越比特币。

火币场外c2c交易接口

王明在币圈加了近10个微信群，每天在群里收集、交流信息，讨论哪种币有可能“起飞”。 没有人能说清楚区块链是什么，也没有人关心他们投资的项目与区块链的关系。 唯一的参考标准就是人：谁介绍的，谁站的台，谁背书的。 “区块链就是信任，如果你信任这个人，就买吧。” 王明说道。

他投资最多的币种是李笑来支持的EOS和币圈知名人物“老猫”。 这个币在“94禁”之后一路下跌，最低只有0.5美元，但临近年末，又和比特币一起涨了起来。 王明入场时，EOS已经涨到11美元，有消息说要冲击30美元，甚至有人认为可以突破100美元。 王明相信了。

那段时间，每天早上一睁眼，他都会条件反射地拿起手机看币市新闻。 “看着自己的财富每小时都在增长，就像做梦一样，”他说。

他的美梦只持续了几天。 1 月 13 日，EOS 创下历史新高 18.16 美元，随后直线下跌。 1月17日，界面记者采访时，已经跌破10美元。

EOS价格走势

王明拒绝透露自己被套了多少，只说“不到一年的工资”，但他仍然相信EOS迟早会上涨。 “这是‘梭哈’，高风险高回报，赌一个就中了。” 王明说：“赢了会所的小模特，输了就搬砖打工。”

“有股吗？”

二级市场交易只是水面上的冰山。 币圈“资深”玩家寻求在新项目上交易所前认购股份，ICO后迅速套现。 这种玩法类似于A股的“新注册”。 不同的是，A股散户“新注册”需要资金担保和抽奖； 而在虚拟货币市场，只要你有消息。

“币圈赚的是信息不对称的钱。” 长期持有虚拟货币的唐平表示。

唐平告诉界面新闻，他身边的一位95后小伙，顺势赚了上千万。 “九月到十一月，当时真的很惊讶以太坊币兑换人民币，本来大家都是Level的人，两个月不见，突然经济自由了。” 唐平说：“他现在在各个区块链团队工作，在这里当顾问，拿点代币。”

界面记者获得了一个名为“Vsport”的项目私募计划：

Vsport项目私募计划

Vsport号称“用区块链改造体育产业”，计划1月底完成机构私募，3月登陆海外交易所，总发行量约10亿枚。 本轮初始投资金额为 10 个比特币或 100 个以太币。 按照当前兑换比例，可购买125万个VSC币； 你可以赚取0.04美元，这意味着投资者至少可以赚取50,000美元的净利润。

Vsport创始人告诉界面新闻，如果朋友没有比特币或以太币，也可以用人民币进入私人账户。

私募份额从创始团队、投资机构和财务顾问手中分散，最终落入散户投资者手中。 有人专门从事“代理投资”，即向个人或机构投资者出售私募股份，每笔交易收取3%的代理投资费。 明星团队领衔的热门项目、知名基金平台更是难求。 私募股权发行前往往要经过几手，价格翻几倍，甚至十几倍。

越早参与，“致富”的可能性就越大。 在去年的第一轮众筹中，EOS 价值约 1 美元。 登陆云币交易所后，飙升至4美元多。 早期参与者赚取了400%的利润，而获得offer的人则在“94崩盘”中血本无归。

但一级市场不保证赚钱。 今年1月初，市场上出现了一个叫DSP的项目。 币圈垂直媒体《金特财经》称其为“英国首个分布式社交平台”和“革命性项目”，吸引了大量散户认购。 但1月10日，DSP网站突然被关闭，募资微信群被解散，投资人全部被封杀——项目方卷款跑路，所谓的ICO自然化为泡影。

坏掉的项目不在少数。 去年12月，虚拟游戏商品交易平台OPSkins发行的WAX币登陆火币交易所。 地址规则在上线前一天突然修改，发行额度从1.85亿变为18.5亿，相当于增发10倍，币价顿时暴跌80%。 .

随后，火币平台对用户进行了补偿，但WAX币仍在多家交易所交易，没有人质疑其机制是否存在漏洞。

没有基本面，没有监督，没有判断标准。 货币市场就像一个数字丛林。 每个角落都藏着毒蛇猛兽，但仍有散户涌入。

《专业公司写ICO白皮书，只需3500元》

谁在逆风发币？

“所有的创业团队都在想办法发币，ICO就是募资，谁不要钱？” 一位融资顾问告诉界面记者。 他的组织专门设立了“ICO投行部”，像IPO一样引导客户进行ICO。 他们正在积极拓展与全球交易所的关系，以协助更多项目公开发行硬币。

ICO的初衷是帮助区块链创业项目绕过传统VC，众筹到极客社区，降低融资门槛。 去年底，比特币价格的暴涨吸引了大量资金涌入币市。 王明这样对区块链一窍不通的“外来者”也贸然闯了进来。 在投机者眼中，它就像一片等待收割的韭菜地。 .

很多团队都草草建了网站，发了白皮书，开始募资。 淘宝上什至有很多写ICO商业计划书的服务。

一位商家客服告诉界面新闻，买家只需提供一个大概的想法，就会有专门的项目成员为你制定一个融资过亿的ICO商业计划书，包括专业的技术术语和图表，费用为才3500元。 服务费比学生假毕业论文便宜。

ICO项目淘宝客服截图

另一位“白皮书代笔”告诉记者，目前已经无法接受新订单。 “目前，我们公司的白皮书项目排期到2月10日。”

根据加密货币交易所排名网站CoinMarketCap的数据，目前全球共有8134家虚拟货币交易所，共有1495种加密货币在流通。 据业内人士向界面记者提供的信息，CoinMarketCap排名前十的交易所新币上线手续费在5-1000万元左右，随着交易所排名和新币排队情况而波动。

“只要你肯出钱，随时都可以上交易所。” 顾问说。

由于虚拟货币市场采用匿名形式，资金无法追踪。 部分项目方利用前期募集的资金，在交易所上市后拉升币价，高位套现； 有的利用机器人大批量交易，制造虚假数据，长期操纵市场。 在监管真空的情况下，谁拥有资金，谁就可以成为操纵者，确保盈利而不亏损。

这样的项目值得吗？ 显然不是，项目方只需要经过发行白皮书-私募-交易所发币-收款离开的过程。 至于项目能否落地，发行的代币能否流通，无人问津。

1月15日，直播平台花椒代言的区块链项目“ShowCoin”被曝只有一行开源代码：“hello world”，在币圈引起轩然大波。 ShowCoin曾因其清晰的业务逻辑和与当下直播热点的紧密结合而受到投资者的青睐。 它于 2017 年 12 月 31 日在 OKEX 完成了 ICO。

消息传出当天，ShowCoin 下跌超过 18%。 对此，创始人胡振生刚刚发了一条朋友圈，称，“我让团队更新了史上最贵的code hello world，总觉得自己上台要摆点架势，而且慢慢展示吧。”

而大量的韭菜也被关了起来。

投资或投机

真正的大玩家已经进入游戏。 1月9日，真格基金联合创始人徐小平在内部投资群中呼吁创业者全面拥抱区块链，对话截图迅速传到朋友圈。 徐小平后来澄清说，他的观点是针对区块链技术，而不是 ICO。 无论他想拥抱什么，真格基金在区块链领域都是接二连三的动作。

在新一代去中心化交易平台Hydro Protocol、区块链基础设施IOS和人工智能链DATA的官网上，出现了真格、红杉等老牌VC； 并且这三个项目COIN HOT、IOST和DTA发行的代码已经分别登陆海外交易所。 仅 IOST 一个项目，代币市值就超过 6.5 亿美元。 无论项目后期发展如何，创始团队和投资人都可以通过虚拟市场随时套现。

IOST官网合作伙伴名单

IOST代币流通数据

“ICO从本质上缩短了募资流程，节省了IPO排队的时间。” 一位刚刚发币的创始人告诉界面记者。 对于VC来说，这相当于提早退出，投资回报周期大大缩短。

创始人还表示，看区块链的投资人普遍“见仁见智”。 传统投资者必须进行尽职调查并调查竞争产品。 决策周期很长，但币圈投资人可能跟创始团队聊天，觉得可以，马上转ETH。 “效率如此之高，让我感到害怕，”他说。

区块链概念的热度仍在上升。 任何一家公司，只要沾上“区块链”二字，都会引起一轮暴涨：迅雷推出“万科币”，人人推出“人人币”，就连老胶卷厂商柯达也宣布推出“柯达币”，股价上涨了119%。 纵观A股市场，区块链概念股呈涨停走势。

这意味着更多资金将进入区块链相关行业，更多“韭菜”等待收割。

半个月前，经纬中国创始管理合伙人邵亦波在朋友圈表示看好区块链，从2013年开始投资，但目前ICO泡沫太大。 “现在ICO允许一张白皮书为大众募集资金，这比1998年夸张多了……这不是融资，这是卖彩票。‘投资’ICO的人不是在做VC，而是买彩票。”

在1月26日发布的文件中，中国互联网金融协会特别提醒以太坊币兑换人民币，根据国家相关管理政策，境内投资者的入网渠道和支付渠道可能受到影响，投资者将蒙受损失。 同时该协会还指出，随着世界各国政府重视加强对“虚拟货币”领域的监管，部分境外交易平台可能会被所在国政府强制取缔，以及部分境外交易平台因合规风险明显而被封禁。 访问受到限制。

但道高一尺，魔高一尺。 唐平认为，由于区块链的去中心化特性，监管难度会很大。

“ICO 不能停止，2018 年只会更多。” 他说。