为什么比特币暴跌？ 一篇讲解比特币市场游资收割散户的原理和方法（补充版）

这篇文章前面的部分和上一篇一样，后面会补充一个问题——那就是比特币值得吗？ （忘记回答上一集了，抱歉）

最近有很多粉丝找我聊聊最近比特币的暴跌。 其实很简单。 庄家觉得收割散户的时候到了。 至于为什么是现在，是因为庄家已经“锁定”了利润。 怎么做？ 到达的？ 这就是本文要深入探讨的“秘密”。

其实我在

银行家的套路已经详细讨论过了，里面提到的第一个例子就是用比特币来解释的。 在这篇文章中，我将直接通过比特币行情，带大家理解“对冲”，并继续深化。

在此之前，相信大家都听说过经销商所谓的诱高价卖货、敲拉促销等伎俩，建议大家先忘掉这些东西。 其中很多都是明克自己想象出来的东西。 其实，只要你扮演庄家的角色去推演，你就会知道这样做有太多的不确定性。 真正的大规模游资和我们这些赌钱的人是不一样的。 他们追求确定性，用确定性来收割我们这些赌徒。

可以说，所有做市商都是通过“对冲”实现盈利的，即在同品种的现货市场、期货市场、期权市场等多个市场中，通过反向操作实现利润锁定，本质上是在不损失的情况下实现盈利在控制能力的前提下锁定。

怎么理解上面这段话？

以比特币市场为例。 如果你想成为一名银行家，实现控制是非常简单的。 你只需要有足够的资金购买现货市场 99% 的比特币。 这时候，99%的比特币就相当于“冻结”在了你的手中。 流通单只剩下1%了，想涨多少就涨多少，因为现货市场的卖单大部分只能从你手里来，因为现货市场的订单总数是有限的，你持有99%的比特币，只要你不卖，市场上基本上不会有卖单，只要你用一点钱，就可以把交易价格定的高如你所愿。

因为资本市场价格分时走势的形成原理是每分钟出现的平均成交价格形成的线，与成交量无关。 如果比特币原价是1000元，现货市场的比特币都在你手里，你在10000元下一个卖单，然后再拿出10000元买入，就可以看到分时走势比特币网站的价格从1000元涨到10000元，瞬间涨了10倍。

这样看的话，好像只用了1万元，就让总资产翻了10倍——但其实不一样，即使你在分时走势中把成交价推高到1亿元现货市场没关系，只是市场上的浮动利润。 要想实现真正的盈利，必须将手中的比特币全部卖出套现，才算是真正的盈利。

问题来了，当你想以10000元的价格把比特币现金全部出清时，发现没有人接单，也没有人愿意买，怎么办？ 最后也没赚到多少钱。

所以正确的做法是：在拉升的过程中，在期货市场高位开空单，实现对冲头寸。

首先，期货市场的涨跌幅是一个独立的市场和盘面，不同于现货市场的涨跌幅。 它的流通盘可以是无限的。 只要有人在做多或做空，如果有另一只基金与他作对，它的流通量就可以无限扩大。 而且，期货市场的价格走势可以与现货市场不同，甚至倒退一段时间，但最终还是会回到现货价格，其涨跌完全取决于多头和空头斗争的结果。

（更多关于期货的基础知识，建议大家去看课本，这里不展开，但是很重要，如果不了解期货就贸然进入金融市场，会被炮轰的给别人吃）

期货市场是有杠杆的。 如果是10倍杠杆，那么你开空单所需的资金量只需要是现货市场买入比特币总资金的1/10即可。 在建空单的同时，继续拉高现货市场的比特币价格——为什么要这样做，就是保证你空单的成本价尽可能高，这样做的时候，没有其他散户敢做空的时候才敢做多，这样你的空单在这个价位就不怕没有对手了。 如果有人敢做空，你可以继续提高现货价格，直到他们的空单被平仓。

一旦期货市场的空单完成，布局就完成了。 这时候可以大胆在现货市场卖出比特币套现。 这个时候如果没有人接盘，比特币价格会从10000元暴跌，而期货市场一般会在这个时候跟风——因为现货价格开始下跌，与期货价格的距离被拉大，肯定有人选择做空，或者原来的多头仓位选择止损平仓（而且多头平仓是做空），即使10000步之后没有人做空，那么也没有人敢做多。 这时候，你在期货市场上可以用少量的资金做空价格来打低位。

这样，作为做市商，你基本上是稳赚不赔的，因为即使现货市场的套现过程因为成交价的不断下跌不赚钱，但是在期货市场因为你做空，期货市场赚了很多钱。 在期货市场价格持续下跌的过程中，逐步清仓获利了结。

——期货市场平仓就是做多，与现货市场的卖空行为形成对冲。 我们可以称之为对冲平仓。

这个过程不外乎如下：（红线是现货市场价格，黑线是期货市场价格）

上面第一个很容易理解。 期货价格的下跌与现货价格同步。 只要你在卖出的过程中，现货价格不跌破成本价1000元，你在现货市场还是会赚钱的，而在期货市场则赚的盆满钵满。 . 即使在强平过程中现货价格跌至1000，而期货价格只跌一点点，您仍然有利润。

第二种情况：

在这种情况下，当你卖出时，现货市场的价格跌破成本价1000元，但如果你在1000元以下卖出的头寸小于你在1000元以上卖出的头寸，你仍然在现货中赚钱市场，但即使不是，只要你整个过程跌破1000元的跌幅小于期货市场从10000元开始的跌幅，那么你在期货市场的盈利大于现货市场的亏损，并且你还是整体盈利的。

第三种情况，也是最完美的情况，现货市场抛售过程中，价格不跌，但期货市场同时下跌，那就说明有人接盘了给你订货，两头赚大了。

那么什么时候会亏钱呢？

即现货市场价格跌破1000元的跌幅，甚至大于期货市场从10000元跌破的总跌幅，像这样：

这是一种极端的情况，几乎不可能发生，因为要做到这一点，就相当于有资金在现货市场疯狂抛售，同时又有资金在期货市场做多。 一方面，期货市场看到现货价格跌成那样，恐怕没人敢做多。 同时，作为现货市场的主要卖空者，你不会那么傻。

但是有一种情况可能会发生，就是现货市场在整个卖出平仓的过程中，现货市场没有下跌甚至大幅上涨，而期货市场的价格也在上涨——像这样：

但是期货市场虽然亏本，但这种情况的出现，意味着现货市场必须要完美套现，所以总体来说，还是有盈利的。

当年，索罗斯就是用这种简单的方法做空英镑、泰铢和港股。 我在这篇文章中详细描述了具体过程。 感兴趣的可以点击查看。

回到比特币市场，只要庄家资金充足，先控制市场，就可以立于不败之地。

可能有朋友要问，庄家在现货市场将价格推高后，如何保证在期货市场做空时会有对手呢？

现实中，庄家的仓位其实是分布在整个波段的，无论是现货买仓还是期货空仓，只是分布比例不同，也就是说现货买仓和期货做空是同时进行的时间从开始。

只是价格在初期处于低位时，现货多头会较重，期货空头会较轻。 边际增加。

如下所示：

上图显示了对冲头寸的多空头寸分布。 现货市场价格低时，买入仓位最重，空头仓位最轻，价格高时则相反。

但当开始套保平仓时，现货市场在顶部卖出最多，保证金随着价格下跌而减少，而期货市场在顶部平仓最少，随着价格下跌，平仓头寸会边际增加。

为什么要采用这种方法？ 为什么不直接把现货底部的股票全部买下来，拉升之后在期货市场高位开空单不是很好吗？ ——从盈利的角度来说，能做到这一点当然是最香的，但现实中，市场上的庄家可不止你一个。 这样做的好处是防御好，可以随时撤退。

首先，上面已经提到了一个很重要的原因，就是如果你在现货价格上涨后在期货市场开空，你可能会面临一个问题，就是你开空的时候，有没有对手方，也就是没有人做多，所以如果单纯的开空单，很容易提前压低期货价格，那么你的期货空单主仓就无法在理想价位建立。 但是，如果在现货市场买入的同时，在期货市场开空单拉高价格，则可以避免这种情况，因为当现货价格上涨时，期货价格很难不跟进。 当现货和期货的价差达到一定程度，就会有人看到获利空间，就进去做多，所以顺势做空，就不怕没有对手了。和你做个交易。

上面说了，当你在现货市场不断买入的时候，价格肯定会在这个过程中不断上涨，因为卖单会不断减少，全部给你。 然而，虽然价格越来越高，但你继续推高它所需要的资金却在不断减少，也就是越来越容易上涨，因为卖单越来越少——这就是为什么作为只要一个东西的总量是固定的，或者增量很小，就很容易涨。 容易被炒作，比如比特币，还有贵金属，越涨越容易涨。

所以你在现货市场的买进资金分布（也是仓位分布）在顶部的分布较少，所以你的平均成本价集中在底部。

而且在这样做的过程中，比如在价格还很低的时候，如果另外一个庄家加入进来，他也想控制盘面，把现货筹码吃光，他的资金比你的强。 你知道自己竞争不过他，那你就可以顺势在现货市场出货套现。 虽然此时你在期货市场的空头头寸会亏损，但由于你的空头头寸远小于现货买入头寸，所以你的利润大于你的损失。

这时候有人要问了，如果一开始不开空单，就不会亏本。 不是更好吃吗？

你有没有想过另一种情况，市场看跌，所以其他人都在做空现货和期货市场。 这时候从控制市场的角度来说，更有利于你在现货市场的积累，你积累的成本价更低。 同时，因为你一大早在期货市场下了一个空单，你就会在期货市场实现盈利。

——所以对冲的本质就是无论在什么情况下，你都可以立于不败之地。

这时候，有执着的朋友可能会继续问：如果期货市场上还有其他散户甚至机构在高位做空，他们会和你这个大庄家竞争，而且非常坚定，无论怎样高 你在现货市场。 价格，他们都牢牢守住空单，资金雄厚，不至于被爆仓。 这个时候你该怎么办？

别忘了，现货市场上你已经持有了大部分的比特币现货，现货都在你手里，这意味着在期货市场上做空的都是“没有股票的做空者”。 卖空缺货是什么意思？ 这意味着他们不能持仓到交货，因为他们不能取出货物进行交货，所以他们必须在此之前平仓。

而平仓其实就是做多。 作为大庄家，您只需要在当前期货价格下空单，他们会自行平仓推高价格，然后按照您的空单价格执行交易。

你甚至可以更激进一些，只要做多他们对手的市场，因为你知道他们肯定会先平仓。

因此，只要资金雄厚，先在现货市场把控盘面，就可以轻而易举地将现货价格无限抬高。 如前所述，价格越高，您需要使用的成本就越低。 在期货市场的另一边，做空时不用担心没有对手。

所以概括来说，庄家的盈利方式就是通过控制和对冲来锁定利润，用时间换空间，需要的只是耐心。

了解了以上庄家的手法后，作为散户的我们应该如何利用它们为自己谋利呢？

首先，你必须明白，大规模的游资使用上述手段是必胜的。 你赚不到他们的钱。 你赚的是其他不知名散户的钱，所以归根结底还是你赚的信息差。

从理论上讲，我们只要知道大庄在现货市场的持仓情况，就可以计算出他在期货市场的持仓程度，就可以开始做空了。

不过，说起来容易。 在现实中，我们不可能知道庄家的位置，市场上可能不止一位庄家，而是几位庄家。 如此一来，就变成了神明之间的争斗，局势变得十分复杂。 恐怕没有一本书能解释清楚。 结束。

而且，庄家可以知道你的底牌。 我在另一篇文章的付费部分提到，银行家可以通过与交易所的关系知道有多少头寸没有交割授权，所以他们知道这些头寸必须在交割前平仓。 苍，这样的信息能带来什么样的运营空间，我在那篇文章里详细讲过，有兴趣的可以看看。

那么我们散户可以做什么呢？

就是掌握一些可确定的变量。 无论是否有庄家控制市场，某些原理或现象都是普遍存在的。 我们必须首先了解它并使用它。 具体的，我在后面的文章中有详细的介绍。 感兴趣的可以点击观看：

=====================================

在这里回答一下很多小伙伴最关心的问题，比特币到底有没有实际价值？ 是纯粹的炒作吗？

我的回答可能会得罪币圈朋友。 在我看来，它一文不值，但声明一下，这并不意味着你不能通过这个市场赚钱。

那些认为它有价值并把它视为所谓未来货币的完美形式的人，实际上是受过马克思货币符号理论伤害的人。

——他们认为现代信用货币之所以能够流通，是基于所谓的“共识”，或者说“集体幻觉”。 他们认为创造一种新的货币，我们可以创造另一种共识。

而比特币，其实是建立在区块链技术的基础上，利用区块链来实现它的不可复制性，因为交易记录和记账是分布在所有持币者之间的，所以它是无法伪造的，没有人可以发行。 币圈人士说比特币什么时候跌到底，它不会像现代货币那样由中央银行随心所欲地印，也就是所谓的货币发行“去中心化”。

以上就是比特币的特点，所以币圈人之所以认为它有价值，是因为它的“稀缺性”和“不可复制性”，所以大家会形成一个“共识”，所谓共识就是“大家认为有价值，所以有价值”——他们认为现代信用货币之所以能够流通，也是基于这种共识。

然而，任何研究过货币和银行业的人都会知道这种说法的荒谬之处。

现代信用货币之所以能够流通，并不是因为共识，而是因为所有的信用货币都是从银行借来的，最终都会归还给银行。 只要有人追求它还债，它就有流通的逻辑基础。

强烈推荐我之前的文章，就是让大家初步了解现代金融经济体系：

这篇文章非常详细地解释了整个货币流通和经济发展的底层逻辑，有兴趣的可以看看。

这里简单说一下，央行发行货币的方式，以美联储为例，主要是购买债券，再贴现给商业银行，这两种方式都可以看作是央行借钱的方式。 发行货币。

整个经济都是靠货币的发放和接收来运转的。

比如银行把钱借给企业，企业用这笔钱雇佣员工生产产品，这样员工有了收入就可以购买公司的产品，企业可以把钱还给银行，因为收入。

你看，这个过程使社会产生了更多的产品（又名 GDP）

在过去的金本位货币时代，社会的经济规模直接受到贵金属开采量的限制，但后来在信用货币时代，这种约束被彻底打破，人们找到了比贵金属更有用的替代品，即“债”。

当债务发生时，货币被创造出来——而债务有一个特性，本质是债务人未来的劳动生产所创造的承诺，他必须通过劳动来偿还债务，所以债务产生多少，意味着新的货币将产生多少。为未来创造增加产值。

所以表面上看是央行在创造货币，但实际上社会上每个人都参与创造，只是当债务发生时，就会有相应的新货币出现。 所以，其实“去中心化”已经实现了。

但是现在吹捧比特币的人其实对货币的理解还是封建社会的，认为只要找到稀缺的东西就可以变成硬通货，就像原始社会的贝壳一样。

如果我们想让比特币成为未来货币的主流，取代信用货币，其实是想扭转人类社会的进程。

这是一个纯粹的“郁金香”骗局。

其实，如果要判断一件东西是否有价值，很简单。 试想持有它能给你带来什么？ 如果每个买东西的人都认为它会上涨以便高价卖出，那么这就是泡沫。

持有比特币的人，不妨问问自己，你买它是为了什么？ 不是用来卖的吗？

什么是真正的财富？ 什么是实物资产？我来了

这篇文章讲的很清楚，大家不妨点击阅读。 真正的财富或资产，是你只要持有，白白解决温饱问题。

比如你20年前花100万买了贵州茅台股票，一直持有到现在，现在每年的分红是100万。 或者在一线城市买两套房子出租，每个月的房租收入就可以让你不用上班也能衣食无忧。 ——这些都是实物资产。

比特币属于这一类吗？

当然比特币什么时候跌到底，刚才我也说过，我不否认在比特币市场赚钱是可能的，甚至一夜暴富也是可能的，但是还是要搞清楚这个市场的本质是什么。 这不是投资，而是投机。 就去赌场赌一把，是0和游戏，你可能一夜暴富，也可能一贫如洗。

文章先到这里，如果想阅读更多精彩内容，可以加入我的知识星球，你可以阅读本公众号财富文章过去和未来的所有免费和付费内容，了解更多的秘密金融和资本。 您需要扫描以下二维码并按照提示操作：